新聞 
幣種資訊 
關於我們 
美國政府正評估限制進口中國製資料中心零組件,高盛(Goldman Sachs)分析指出,「光模組」產業的快速技術轉型與偏高的製造門檻,正讓客戶更依賴既有龍頭供應商。
川普總統政府與美國聯邦通訊委員會(FCC)正研議限制中國製資料中心零組件輸入美國的方案,光模組也被列入評估範圍。路透(Reuters)4日報導。
光模組是資料中心用來轉換電訊號與光訊號的零件,負責伺服器與網路設備之間的資料傳輸。隨著AI運算需求增加,伺服器之間、機櫃之間要處理的資料量也隨之上升,高速光通訊網路的重要性因此提高。
高盛在10日發布的報告中,將這項議題歸納為三項因素:△技術轉換速度快 △AI需求強勁 △因應多樣化產品組合(SKU)所需的高研發門檻。報告指出,在這樣的條件下,客戶轉換新供應商的難度較高,更傾向持續依賴既有龍頭廠商。
光模組市場正快速轉向「1.6T」以上規格的產品。傳輸容量愈大,產品開發與量產過程所需的技術水準也愈高,供應商的轉換因此難以單靠價格比較來決定。
各家客戶所需規格與產品組合不同,也構成一道進入門檻。供應商必須同時開發多款產品,並滿足不同客戶的性能與品質要求,等於要同步具備研發與生產體系。
高盛評估,龍頭廠商已在產能承諾、自動化生產與製造效率上建立優勢。產品規格愈趨向1.6T以上,製造門檻愈高,中小型廠商短期內難以縮小差距。評論:這也代表,即使美國祭出限制,市場結構短期內恐怕不會出現太大變化,現有龍頭廠商的地位反而可能更加穩固。
中國廠商在供應鏈中的比重同樣不小。全球前十大光模組供應商中,有7家總部設在中國,且這些廠商2025年的市占率較2024年進一步擴大。
這也是美國的法規審查不只針對單一企業,而是牽動整體AI資料中心採購結構的原因。本站先前已有分析指出中國供應商在美國超大型雲端業者的高速光模組採購中占比達60%至70%。
若非中國供應商短期內難以填補這部分需求,規範方式與實施時間點將牽動資料中心擴建進度與零組件採購成本。光模組供應的穩定度,不僅牽動AI基礎設施,也與繪圖處理器(GPU)相關的半導體周邊供應鏈環環相扣。
中國廠商正分散生產基地。新易盛(Eoptolink)在泰國的一期廠已全面投產,二期廠預計於2026年擴產。
海外產能擴張,與長期集中在中國本土的生產結構逐步分散的趨勢相呼應。不過即使遷移生產地,仍須符合高速產品的量產能力與各客戶的品質要求,供應鏈轉移因此需要技術與時間同步到位。
相關規範目前尚未定案。FCC尚未公布限制中國製光模組的文件,相關業者也因此還無法評估實際影響。
若美國的限制措施最終確定為正式規範,全球雲端與資料中心業者將需要重新檢視光模組供應商與生產基地。適用範圍與實施時間,須待美國政府與FCC提出具體方案後才能判斷。
留言 0