光通訊股連兩日走強 應用光電、相干齊漲逾5%

美股光通訊相關類股5日連續第二天走強，應用光電（Applied Optoelectronics，AAOI）與相干（Coherent，COHR）當天分別上漲5.1%與5.86%。

BlockBeats（律動財經）引述BIT行情報導，同日Tuttle Capital Pure Play Photonics ETF（FOTO）上漲2.2%。其他光通訊相關個股同步走高：△朗美通（Lumentum，LITE）漲2.56% △Ciena（CIEN）漲2.49% △康寧（Corning，GLW）漲0.52% △邁威爾科技（Marvell Technology，MRVL）漲0.5%。

光通訊股走強之際，市場正關注美國考慮限制中國製資料中心零件進口的消息。《衛報》（The Guardian）4日報導，美國聯邦通訊委員會（FCC）正在審查是否限制中國製光收發器等新型資料中心零件的進口。

光收發器是資料中心內用來在伺服器與網路設備之間轉換電訊號與光訊號、藉此傳輸大量資料的關鍵「零件」。隨著AI運算需求增加，資料中心內部連接速度與傳輸穩定性愈發重要，800G與1.6T等級的光模組角色也隨之擴大。

應用光電(AAOI)在5月7日公布2026年第一季財報時表示，已完成800G產品的首批大量出貨，並提到客戶對800G與1.6T產品的關注度相當高。

朗美通(LITE)則將自家800Gbps與1.6Tbps OSFP模組定位為AI與雲端資料中心用高速連接產品。相干(COHR)也在3月17日的OFC 2026發表會上，公開了涵蓋1.6T、3.2T以及12.8T以上規格的光技術產品組合。

此次審查與美國近來持續擴大的中國技術設備管制方向一致。路透社（Reuters）報導，FCC於7月22日通過一項規則，限制含有「國安風險企業」核心零件的設備在美國境內銷售。

FCC先前已於6月26日擴大對華為（Huawei）、中興通訊（ZTE）、海康威視（Hikvision）等「受管制清單」企業設備的進口限制。目前推動中的中國製資料中心用新光模組限制方案，也被視為同一政策脈絡的延伸。

美股光通訊類股前一天已出現大幅波動。《巴倫周刊》（Barron's）4日報導，市場傳出中國製光收發器可能被限制進口的消息後，邁威爾科技(MRVL)當天上漲14%、相干(COHR)上漲16%、朗美通(LITE)上漲10%、應用光電(AAOI)上漲22%、康寧(GLW)上漲10%。

相對地，中國市場出現反向走勢。《金融時報》（Financial Times）報導，中國光模組廠商中際旭創（Zhongji Innolight）與新易盛（Eoptolink）股價分別下跌8.6%與6.9%。

目前尚未確認此事與比特幣（BTC）或區塊鏈項目之間存在直接關聯。

中國製光收發器進口限制目前仍處於審查階段，實際適用對象、實施時間點，以及對美國雲端業者採購成本可能造成的影響，仍需等待FCC或美國政府提出具體方案後才能判斷。