SWIFT 推出區塊鏈共享帳本試點　以代幣化存款打造 24 小時跨境支付網路

國際金融通訊網路「SWIFT」正把區塊鏈技術真正引入傳統銀行系統。這次推出的「共享帳本」試點，目標是透過「*代幣化存款*」，讓跨境支付實現 *24 小時不打烊*，共有 17 家全球性銀行參與。

根據外電報導，SWIFT 在過去約 9 個月，基於 *Hyperledger Besu* 建置一套「共享帳本」系統，參與機構包括 HSBC、花旗銀行(Citi)、瑞銀(UBS)、法國巴黎銀行(BNP Paribas)、星展銀行(DBS)、澳盛銀行(ANZ)、渣打銀行(Standard Chartered) 等主要國際銀行。這次試點並非關起門來的封閉測試，而是要在「真實結算環境」中運行。新系統並不取代既有的跨境支付網路，而是負責在銀行之間「協調」*代幣化存款* 的流轉。

這個「共享帳本」被設計成架在現有支付基礎設施之上的「上層結構」。當一筆跨境交易啟動時，系統會在參與銀行之間協調資金分配，並確保所有機構可以同步看到實時的結算狀態。不過，真正的最終結算，仍透過各國 RTGS（實時全額結算系統）與現行 SWIFT 訊息網路完成。

這次試點的關鍵，在於選擇使用「*銀行發行的代幣化存款*」，而非穩定幣或公開加密貨幣。這類代幣與實體銀行存款 1:1 對應，在監管上等同於既有存款，換句話說，是把「*帳本技術*」換成區塊鏈，但「*資金性質*」與「*監管架構*」都維持不變。*評論：這種做法刻意避開了現階段各國監管機構對穩定幣與公鏈資產的敏感區域，優先爭取大型銀行與央行的接受度。*

目前 SWIFT 現行系統中，大約 75% 的付款在收款行角度可於 10 分鐘內完成，其中相當部分僅需數秒。本次「共享帳本」瞄準的，不是「秒級加速」，而是跨時區的「時間障礙」——也就是因為各國銀行營業時間不重疊，導致結算被迫延後的問題。透過 *24 小時運行* 的區塊鏈帳本，週末與夜間也可完成付款，等於把跨境支付從「銀行營業時間綁定」中解放出來，而非單純提升速度。

這項計畫另一個關鍵訊號，是刻意「*不去改變的部分*」。SWIFT 保留了原本支付系統中的合規架構、信用風險控管與風險管理機制，沒有試圖建立一套完全獨立於既有法規之外的新網路，而是讓區塊鏈在傳統金融的監管框架內運作。這樣的設計，明顯是針對過去對「*代幣化系統*」抱持疑慮的全球銀行與監管機構。

SWIFT 首席商務長 Thierry Chilosi（蒂埃里·奇洛西）表示，透過代幣化的方式，可以讓「*代幣化價值*」以符合全球商業活動節奏的速度移轉，同時維持金融機構所要求的穩定性、安全性與監管標準。這次試點涵蓋北美、歐洲、亞洲在內的六大洲，共 17 家銀行參與，橫跨美元、歐元與多種亞洲主要貨幣，重點在驗證未來於「全球結算環境」的延展性，而非只在單一地區進行測試。

與此同時，「*機構級代幣化競賽*」也在加速。摩根大通(JP Morgan Chase, JPM)、美國銀行(Bank of America, BAC)、巴克萊銀行(Barclays)、紐約梅隆銀行(BNY Mellon) 等大型金融機構，正透過「The Clearing House」推動以美國市場為核心的「代幣化存款網路」，目標在 2027 年上半年正式推出。紐約證券交易所(NYSE) 母公司洲際交易所(ICE) 則規劃以穩定幣為基礎，打造可 24 小時運作的證券結算系統；NYSE 也和 Securitize 合作建構 *代幣化股票與 ETF* 的基礎設施。

從支付、存款到證券市場，「*24 小時區塊鏈金融基礎建設*」正成為明確趨勢。在這場競賽中，掌握連結全球逾 200 個國家、約 1 萬 1500 家金融機構網路的 SWIFT，天然擁有最廣的擴張潛力。未來，這套共享帳本還計畫加入外匯同步結算（PvP）、企業自動化付款、以及與證券交易相連動的資金移轉功能。

*評論：從產業視角來看，SWIFT 的「共享帳本 + 代幣化存款」模式，並不是要顛覆既有金融體系，而是嘗試用區塊鏈把傳統金融「升級」為 24 小時運作的數位基礎設施。真正的關鍵，將會是未來實際交易量能否放大，以及有多少銀行願意從試點走向大規模採用。*