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根據 Reuters 的報導，於 12 日（當地時間），南韓「닥사（DAXA）」聯盟旗下的主要「虛擬資產交易所」集體對最新「反洗錢(AML)」監管草案提出強烈異議，點燃監管機關與產業之間的新一輪衝突。業界警告，若「1,000 萬韓元以上海外「虛擬資產」轉帳」一律被視為「可疑交易」並強制「申報」，恐讓日常交易被迫湧入監管系統，反而削弱真正「洗錢偵測」的效率。
南韓 5 大「加密貨幣交易所」所組成的「數位資產交易所共同協議體」닥사，包括 Upbit、Bithumb、Coinone 等在內，近期已就金融當局推動的「反洗錢規則」修正案正式遞交意見書。草案核心內容，是將所有「單筆 1,000 萬韓元以上的海外虛擬資產移轉」一律歸類為「可疑交易」，要求業者全面「申報」，不再依個案風險判斷。
닥사在意見書中指出，若以金額門檻一刀切，「正常交易」也會被大量納入申報範圍，實務上幾乎不可能「有效遵循」。目前南韓前五大交易所每年「可疑交易報告」約為 6.3 萬件；但依 닥사推算，在新規則上路後，申報量可能暴增至「540 萬件以上」，約等同目前的「85 倍」。닥사警告，如此規模的「報告爆量」將導致「報告品質」大幅下降，形成「報告濫發」，反而模糊真正高風險洗錢活動的線索，削弱整體「AML 監控體系」的實質效果。
「評論」：從數據來看，監管邏輯若過度依賴金額門檻，而忽略風險分級與客戶行為模型，確實容易淪為「形式合規」，不利於真正的風險篩選。
닥사同時針對草案中「強化客戶資訊正確性確認義務」的條款提出異議。依其說法，該條款要求交易所負擔的「身分與資料驗證責任」已超出上位法授權範圍，恐造成「法律適用上的爭議」與「實務負擔失衡」。南韓「金融委員會」與「金融情報分析院」已於 3 月 30 日公布這項修正草案，並將蒐集意見的時間開放至 5 月 11 日為止；經過「法律審查」後，相關細則預計最快可在 7 月定案並開始適用。
在監管壓力升高之際，業者與當局的對立也已延伸至司法層面。Upbit 的營運公司「Dunamu」在 9 日成功於一審推翻「為期 3 個月的部分營業停業處分」，金融監管機關則已對判決提起上訴，維持既有立場。Bithumb 方面，針對「6 個月部分營業停業處分」取得「執行停止」決定，後續將在本案訴訟中持續抗辯。Coinone 也對因「AML 規定違反」所遭裁罰的「3 個月部分停業處分」及「52 億韓元罰鍰」提出司法救濟，試圖為監管尺度設下界線。
南韓監管當局對外強調，強化該國「虛擬資產市場」的「透明度」與「投資者保護」是本輪修法的主要目的，因此必須提高「異常交易監控」與「報告標準」。然而，產業界則認為，「過度僵化」的申報義務將擠壓交易所的合規與營運資源，進一步影響用戶體驗與市場流動性，對「本地 Web3 與加密產業」的發展構成長期壓力。
「評論」：南韓此輪監管攻防，不只是單一市場的爭議，也反映全球監管機構在「打擊洗錢」與「維持產業競爭力」間的拉鋸。未來若南韓最終採納較嚴苛的「AML 報告標準」，可能成為其他司法管轄區「參考或對照」的案例，對全球「交易所合規成本」帶來示範效應。
隨著「規則修正案」的最終版本即將出爐，以及各大交易所訴訟結果陸續揭曉，南韓虛擬資產市場的「AML 基準線」正面臨重新劃定的關鍵時刻。業界與監管機關如何在「風險管理」與「市場發展」間取得平衡，將成為觀察南韓加密產業後續走向的重要指標。
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