美國司法部起訴 Goliath Ventures：虛擬資產流動性池涉 3.28 億美元龐氏詐欺

美國司法部（DOJ）近日以「*虛擬資產*『*龐氏騙局*』」嫌疑，逮捕自稱創投機構的「Goliath Ventures」負責人克里斯托弗·亞歷山大·德爾加多（Christopher Alexander Delgado）。美方調查顯示，他以「*流動性池投資*」為包裝，涉嫌在約 3 年間向投資人募集約 3.28 億美元（約新台幣 48.2 億元），實際卻以新資金「拆東牆補西牆」，屬典型龐氏結構，凸顯*加密貨幣投資詐欺*在美國市場的風險仍在升溫。此案也再度提醒投資人，凡標榜「*穩定高收益*」、但運作機制又高度不透明的虛擬資產投資產品，風險極高。

根據美國佛羅里達中部聯邦檢察官辦公室於 24 日（當地時間）發布的新聞稿，德爾加多以 Goliath Ventures 董事長兼執行長身分，對外募集資金，對外宣稱將投入「*虛擬資產流動性池*」，從中穩定賺取收益。該公司過去一度以「Gen-Z Venture Firm」名義活動，藉由創投與資產管理話術包裝，塑造專業與合法形象。

檢方文件指出，自 2023 年 1 月起至 2026 年 1 月止，德爾加多聲稱會將投資人資金投入多個加密貨幣「流動性池」，並承諾每月穩定配息，吸引大量資金湧入。他持續對外推廣「穩定月收益」敘事，以擴大募集規模，對外塑造「*低波動、高報酬*」的類似固定收益商品形象。

投資人多半透過慈善募款活動、豪華社交聚會、精緻行銷素材，以及熟人轉介等方式接觸到 Goliath Ventures。調查單位指出，德爾加多策略性地向部分投資人定期支付「收益」，以製造投資運作正常的假象。這些「收益」實際上來自後續投資人的新資金，形成典型「*後金補前金*」的龐氏結構，而這些定期入帳紀錄也被用來吸引更多投資人加入。

美國司法部將此案明確定調為「*經典龐氏詐欺*」。官方強調，案中資金並未如宣稱般投入任何具體的*區塊鏈協議*或實際的*流動性池*，而是持續依賴新投資人資金來支付既有投資人的本金與所謂的「報酬」，以維持外在營運假象。司法部估計，德爾加多合計從受害人手中募集約 3.28 億美元，規模在近年同類型*加密貨幣投資詐欺*案件中相當突出。

調查也發現，部分要求贖回本金的投資人確實收到返還款項，但這些支出同樣來自新募集的資金，並未反映任何真實投資收益。與此同時，大量受害人資金被挪用於奢華商務活動、年終派對、高檔旅行與住宿等支出，並作為德爾加多個人的生活與社交包裝成本。

更具體來看，德爾加多涉嫌動用受害資金購置 4 處住宅型房地產，單筆資金投入介於約 115 萬至 850 萬美元之間（約新台幣 1.69 億至 12.51 億元）。執法機關認為，這些不動產完全或主要由投資人資金支付，並將其視為犯罪所得的關鍵資產。

目前，德爾加多正等待美國聯邦法院後續審理程序。美國政府依據「*犯罪被害人權利法（Crime Victims’ Rights Act）*」公告，呼籲所有自認為 Goliath Ventures 受害者的投資人主動與檢方聯繫，以便納入正式被害人程序並獲得相關權利保障。

本案由美國國土安全調查局（HSI）與國稅局刑事調查處（IRS-CI）共同偵辦，相關調查仍在進行。若德爾加多在「電信詐欺（wire fraud）」與「洗錢（money laundering）」等全部指控上被裁定有罪，最高恐面臨 30 年聯邦監禁。

近期在美國，打擊以*比特幣(BTC)*等*虛擬資產*為包裝的龐氏騙局案件有加速趨勢。外電報導指出，上週「Pretorian Group International（PGI）」執行長拉米爾·文圖拉·帕拉福克斯（Ramil Ventura Palafox）因涉嫌策動比特幣為基礎的龐氏計畫，對至少 9 萬名投資人詐騙約 2 億美元（約新台幣 29.44 億元），已遭判處 20 年徒刑。

評論

這起 Goliath Ventures 案與 PGI 案同樣具備幾個共通特徵：其一，高度依賴「*保證高收益*」、「穩定月配」等關鍵字行銷；其二，運作結構與資金流向高度不透明，難以在鏈上或公開資料中進行交叉驗證；其三，頻繁使用慈善活動、豪華派對與「專業投資團隊」包裝形象，降低投資人戒心。對市場而言，這些案例顯示，美國監管與執法單位已更積極介入*加密貨幣詐欺*領域，投資人對任何打著「*流動性挖礦*」、「*量化交易*」與「*保證高報酬*」名義的產品，必須提高警覺、審慎查核對方是否具有實際投資紀錄與合規授權，避免成為下一輪龐氏計畫的資金來源。