Chainalysis：中國語系 Telegram 網絡崛起　非法加密洗錢資金激增 7,325 倍

根據區塊鏈分析公司 Chainalysis 的最新報告指出，全球的加密貨幣「資金洗錢」模式正快速轉變，非法資金已從傳統的「中心化交易所」轉向中國語系為主的「非官方網絡」，尤其活躍於 Telegram 等通訊平台上，引發業界與執法機構的高度關注。

根據 Chainalysis 於 24 日（當地時間）發布的報告，這類非法資金洗錢服務以 Telegram 為主要溝通工具，通常透過所謂的「洗錢人員」、非官方 OTC 平台及網路賭場，將加密貨幣進行多次轉換與混合，以躲避追蹤。報告指出，這些中國語系網絡大約自 2020 年 COVID-19 疫情初期開始興起，並迅速壯大，至今已涵蓋鏈上大多數洗錢活動。

Chainalysis 表示，由於中心化交易所過去幾年持續強化「用戶身分驗證（KYC）」與安全措施，同時受到更嚴格的監管，讓非法資金洗錢從這些平台逐漸轉向風險較低的私密通道。他們指出：「相比之下，中心化交易所已無法再作為安全的洗錢通路，因其可凍結可疑資金。」

20% 非法資金流入中國語系網路　資金流入增幅高達 7,325 倍

該報告追蹤過去五年內的鏈上資金流向，發現其中約 20% 的非法加密資金經由中國語系 Telegram 網絡處理，而透過中心化交易所執行的比例則持續下降。Chainalysis 進一步指出，自 2020 年以來流入該網絡的資金數量，增速竟高出中心化交易所達 7,325 倍。

Chainalysis 補充說明，這些中國語系群組所操作的洗錢網絡，在全球的鏈上洗錢活動中扮演不對稱的重要角色，「即使這並非唯一的洗錢通道，但其分析範圍與深度都顯示它是最具代表性的非官方洗錢網絡之一。」

2025 年預估洗錢金額達 1,173 兆韓元　中國語系網絡佔比近 20%

根據預估，Chainalysis 指出 2025 年鏈上非法洗錢總額將達到約 820 億美元（約1,173 兆韓元）。其中，中國語系 Telegram 節點協調的洗錢活動規模約為 160 億美元（約 228 兆韓元），相當於每日平均約 4,400 萬美元（62 億韓元）的非法資金流通。

Chainalysis 評估，之所以出現這種變化，與「加密貨幣之可用性與流動性提升」密切相關，不僅洗錢手法變得更具彈性，參與者輪廓也出現異動。報告寫道：「現在的洗錢者不再集中於特定集團，而是更多元的個體與新興組織，他們運作手法更隱密、更去中心化。」

執法機構能力落後　全球資訊共享刻不容緩

儘管洗錢手法日益複雜，但各國執法單位的追查能力明顯跟不上變化。英國王立聯合軍事研究所（RUSI）旗下金融與安全中心主任湯姆·基廷（Tom Keatinge）表示：「絕大多數國家仍與加密犯罪集團在操作能力上存在極大差距。即便目前已有業界合作與鏈上分析服務，但仍僅是『冰山一角』。」

基廷呼籲，應加速建立跨國協作框架與資訊交換網絡，才能有效面對這波新型網絡洗錢浪潮：「各國政府必須正視此挑戰，強化執法單位加密資產分析能力，並推動全球一致的監管與追蹤標準。」

評論：本次報告凸顯一個日益明顯的趨勢，即使加密產業逐步邁向合規，但非法活動也同樣在進化。面對 Telegram 等私密通訊平台上有組織且規模化的洗錢網絡，市場與監管機構需更全面的工具與國際合作模式，才能有效控管風險、保護投資人與合法用戶。