聯準會推簡化主帳戶政策　加密貨幣企業有望接入央行支付系統

根據路透社於 24 日（當地時間）的報導，美國聯邦準備理事會（Fed）近日公開一項針對「金融科技」與「加密貨幣」企業的全新支付帳戶提案，該帳戶被稱為「簡化主帳戶（Skinny Master Account）」，旨在讓非傳統金融業者能有限度地使用聯準會的支付系統。這項提案將進行為期 45 天的「公眾意見徵詢」，標誌著聯準會在數位支付領域的第一步政策試驗。

聯準會理事克里斯多福·沃勒（Christopher Waller）表示，這類帳戶將不需經過與傳統銀行相同級別的嚴格審批，即可讓持有者參與央行的支付基礎設施，且「有助於在維持系統安全的同時推動支付創新」。他補充，目前支付科技迅速演進，聯準會正在尋求策略性回應。

這項「支付帳戶」與傳統「主帳戶」不同，不納入利息給付、無法動用聯準會信用，並設有限制性的餘額上限，可視為一款「功能縮減版支付通道」。根據聯準會說法，目前此帳戶主要開放給符合條件的「非銀行機構」，特別是活躍於「區塊鏈支付」、「電子錢包」、「數位抵押平台」等領域的公司。

值得注意的是，聯準會計畫最快於 2026 年第 4 季開始營運這類帳戶，目前也已在進行包含「區塊鏈實驗」在內的現代化測試。評論：這顯示出聯準會有意在不放鬆監管的前提下，逐步引入新型支付參與者，擴增支付網絡的多樣性。

然而，提案在聯準會內部也引起分歧。理事麥可·巴爾（Michael Barr）對此持保留態度，他指出，若開放不受聯準會直接監管的單位使用此服務，恐增加「洗錢」與「恐怖主義資金活動」的風險。他強調在安全機制尚未確立前，不應倉促開放這類帳戶。

對「加密貨幣市場」而言，這項政策亦可能產生深遠影響。目前像是「Circle」、「Coinbase」、「Kraken」、「Block」等加密支付企業都可望藉由該帳戶，直接連結聯準會的清算與支付網絡。有分析認為，這或許代表聯準會對加密產業的態度正從排斥走向適度整合。

過去一年，美國加密產業指控拜登政府以「Chokepoint 2.0」政策刻意切斷加密企業與銀行的合作管道。如今聯準會提出「簡化支付帳戶」選項，某種程度上被視為對業界努力順從監管要求的回應。評論：儘管設計上仍不足以與傳統銀行競爭，但象徵意義重大，展現政策開放態度鬆動。

儘管如此，該帳戶在實務上限制不少，例如不得動用聯準會信貸、帳戶餘額不可超過規定金額等，因此無法取代銀行的主帳戶功能。聯準會的目標仍是保持系統穩定、兼顧創新空間，而非完全鬆綁監管標準。

總結而言，這項提案提供了「非銀行創新公司」一個進入央行支付系統的機會，同時在風險控制下擴展了金融包容性。未來該帳戶制度是否成功落地，將取決於聯準會對市場回饋的解讀，以及後續監管框架的完善與否。隨著更多企業提出申請與實際運營測試，這將成為數位資產與傳統金融整合的重要轉捩點。

詞：「金融科技」、「加密貨幣」、「簡化主帳戶」、「支付系統」、「聯準會」

評論：聯準會可能正踏出傳統金融霸權的一小步，但對加密產業而言，卻是通往主流支付網絡的一大進展。